当生产领域中的生产与资本集中不断增强，垄断逐渐形成时，在金融领域里，银行业的集中也在同步进行。无论是大企业家还是一般的储蓄者对大银行的信任也远远超过小银行，这就使得大银行能吸纳更多的社会资金，从而有可能大量向外放贷。
银行业的集中到一定程度时，同生产领域中一样，也会走向垄断。当商品经济还不很发达的时候，银行只是一个简单的借贷中介人，主要是为借贷双方提供货币方面的服务，一般情况下并不能对借贷的任何一方产生决定性影响。但随着生产规模的扩大和生产社会化程度的提高、商品经济的发展、借贷数额的增大以及借贷关系的复杂，银行，特别是大银行的作用就日益重要，甚至到了可以左右生产企业命运的程度。
这种条件下的大企业，特别是大型的垄断组织，往往与大银行形成较为固定的借贷关系，而大银行给不给企业贷款、往往能决定企业的生存还是破产。由于大垄断企业与大银行之间形成了较为固定的金融关系，银行还因此掌握了企业的往来账目和经营情况，对企业进行及时有效的监督。由垄断的工业资本和银行资本，通过金融联系、资本参与和人事参与，融合或混合生长构成的一种新的资本形式 — 金融资本。
掌握了金融资本，操纵国民经济命脉，并在实际上控制国家政权的少数垄断资本家或垄断资本家集团即金融寡头。他们支配了大量的社会财富，控制了整个国家的经济命脉和上层建筑，是垄断资本主义国家事实上的主宰者。金融寡头在经济上的统治是通过实行“参与制”实现的，参与制是通过控制一定数量的股票从而层层控制许多企业的经济上的统治方式。在政治上的统治主要是通过“个人联合”的方式实现的。
战后各主要资本主义国家的垄断财团随着金融资本的发展也得到更大增强，表现在：第一，垄断财团实力的迅速增长。第二，垄断财团的经营向多样化方向发展。这同垄断组织向混合联合经营方向发展一致。第三，垄断财团经营日益国际化。当代的大多数垄断财团都是跨国经营的，大财团同时也是大跨国公司。第四，大财团的资本结构日益社会化。一方面是大财团之间相互渗透，另一方面股权的分散，原有的家族色彩淡薄，日益成为社会化的资本形式。