三、实质性测试
（一）存货的实地盘点
1.存货盘点计划的制定。
一般来说，盘点计划由企业制定，但是为了充分了解企业的盘点程序，评估盘点程序的有效性，向企业提出修改建议，审计人员也应该参与企业存货盘点计划的制定。
2.盘点时间的确定。
企业可以在期末以后进行盘点，也可以在期末之前或是周期性进行盘点。一般来说，审计人员总是希望存货的盘点时间比较接近资产负债表日。
3.实地观察存货盘点。
审计人员在存货盘点过程中应注意观察参与盘点的人员是否按照存货盘点的规定履行自己的职责。
审计人员一般可以采取以下措施对存货的盘点进行检查：
（1）检查所有权不属于企业的存货是否单独保管，是否所有权属于企业的存货都悬挂了盘点标签；
（2）询问企业管理人员盘点的存货中是否包括代销，或已作销售处理但尚未发出的存货；
（3）观察存货盘点过程中是否所有的存货均已停止移动；
（4）在标签还没有取下来之前抽点存货，检查盘点标签上的盘点结果是否符合实际（注意检查存货的数量、单价、计量单位和质量）；
（5）抽点在产品存货时，还须查明盘点标签上记录的完工程度是否适当；
（6）对没有列入盘点范围的存货也应进行必要的审查，以确定其所有权和企业是否适当地履行了保管理责任；
（7）在工作底稿中记录实际的盘点结果和企业的账面记录，查明差异的原因；
（8）在工作底稿中记录年末最后一张销货发票和验收报告的编号以备随后作截止测试；
（9）检查所有已用过的标签和未用过的标签，以确定没有标签遗失或是被有意隐藏起来。
盘点完成之后，审计人员还应该对存放在上地的存货进行必要的询证或采取别的替代措施。
4.选择抽点的项目。
审计人员可以采用分层抽样法，对于金额较大、数量较少的项且全部都要复查，而对于金额较小，数量较多的项目则可以采用统计抽样的方法确定抽点的项目。审计人员还应特别注意那些存放时间较长，有可能已经发生破损或变质的存货项目。
（二）存货的计价测试
计价审计的样本，应从存货数量已经盘点、单价和总金额已经计入存货汇总表的结存存货中选择。选择样本时应着重选择结存余额较大且价格变化比较频繁的项目，同时考虑所选样本的代表性。抽样方法一般采用分层抽样法。抽样规模应足以推断总体的情况。
企业计价方法一经选择，在没有足够理由的情况下，计价方法在同一年度内不得改变。
在存货计价审计中，如果企业对期末存货采用成本与可变现净值孰低的方法计价，则注册会计师应充分关注企业存货可变现净值的确定。
1.外购存货的计价测试。
审计人员应该了解被审计单位使用的存货计价方法（包括个别认定法、加权平均法、移动加权平均法、先进先出法、后进先出法、计划成本法等）审计人员还要调查企业存货价值的构成是否符合企业会计准则的规定。存货的计价测试一般采用分层变量抽样法。
审计人员对于抽取的样本应该核对发票上的单价。在先进先出法下，期末存货的单价应该是被审计单位靠近会计期末购入存货的单价，所以审计人员只需审查最近进货的单价就可以判断存货余额的计价是否确。而对于后进先出去的审计就没有先进先出法那么简单，审计人员只有去审查期末存货余额在后进先出法的假定下来自于哪几批购货，然后去审查这几批购货发票上的单价。
2.自制存货的计价测试
审计人员可以通过抽查原材料分配表和有关货物记录，审查单位产品所耗用原材料的单价和数量。
产品所耗直接人工等于所耗人工小时乘以单位人工小时的成本。审计人员可以通过检查生产工时记录和产品设计或标准成本资料了解产品所耗直接人工的合理性。
对于制造费用的审查，则必须依赖于被审计单位分配制造费用的方法和制造费用所包括的内容。但审计人员必须对分配方法的合理性和一贯性作出评价并进行重新计算。
当被审计单位使用标准成本制度时，审计人员则应将重点放在实际成本和标准成本的差异上。
（三）在途材料的审查
审查材料采购时，要注意以下几点：
1.材料采购是否真实。
2.有无长期未到的材料采购。
（四）委托加工材料的审查
对委托加工材料审查时，要注意以下几点：
1.委托加工是否必要。
2.存货发出手续是否完备。
3.消耗定额是否合理。
4.验收入库手续是否完备。
5.剩余存货是否全部收回。
6.加工费是否合理。
（五）在用低值易耗品的审查
低值易耗品一般分为在库和在用两大类。对于在库低值易耗品的审查与库存材料的审查相同。而对于在用低值易耗品审查，要注意以下几点：
1.账实是否相符。
2.领用、保管制度是否健全。
3.摊销方法是否正确。
（六）购销业务的年度截止测试
存货截止审计，就是检查截止到12月31日，所购入并已包括在12月31日存货盘点范围内的存货。存货正确截止的关键在于存货实物纳入盘点范围的时间与存货引起的借贷双方会计科目的入账时间都处于同一会计期间。
按照存货正确截止的基本要求，若未将年终在途货物列入当年存货盘点范围内，只要相应的负债亦同时计入次年账内，对会计报表的影响并不重要。
存货截止审计的主要方法是抽查存货盘点日期前后的购货发票与验收报告（或入库单），档案中的每张发票均附有验收报告（或入库单），12月底入账的发票如果附有12月31日或之前的验收报告或入库单，则货物肯定已经入库，并包括在本年的实地盘点存货范围内，如果验收报告日期为1月份的日期，则货物不会列入年底实地盘点存货范围内，反之，如果仅有验收报告或入库单而并无购货发票，则应认真审核每一验收报告单上面是否加盖暂估入库印章，并以暂估价记入当年存货账内，待次年年初以红字冲销。
存货截止审计的另一种方法是审阅验收部门的业务记录，在确定截止审计样本时，一般以截止日为界限，分别向前倒推或向后顺推若干日，按顺序选取较大金额购货业务发票或验收报告作审计样本。截止测试完成后，对于发现的截止错误，应提请被审计单位做必要的账务调整。
（七）审查存货在会计报表上的反映是否公允
第四节 长期投资审计
一、 审计目标
（一）确定被审计单位的长期投资内部控制制度是否健全有效；
（二）确定被审计单位的长期投资在资产负债表日确实存在；
（三）确定被审计单位在特定期间发生的长期投资业务均已记录完结，没有遗漏；
（四）确定被审计单位资产负债表中的长期投资确实为被审计单位所拥有的；
（五）确定被审计单位长期投资的计价是否合适；
（六）确定长期投资投资期末余额是否按照长期股票投资、长期债券投资和其他长期投资的合计数填列；
（七）确定长期投资在会计的表上是否恰当披露。