领会：
普通股的特点？
普通股的特点：
1. 不带有固定的定期收益和本金偿还的承诺
2. 普通股股东享有对公司经营决策的参与权
3. 普通股股东具有优先认股权。
4. 普通股股东有权享受红利
5. 普通股股东具有剩余索偿权。
优先股的特点？
优先股是股份有限公司发行的，在分配公司收益和剩余资产方面比普通股具有优先权的股票，它的特点有：
1. 有约定的股息。
2. 具有优先分配股息和清偿资产的权利。
3. 表决权受到限制。
普通股融资的利弊分析？
普通股融资的好处在于，普通股筹集的资金不需归还、无固定的股利负担、可以增强公司的举债能力、发行比较容易、可以提高公司及其产品知名度，问题在于，普通股的资金成本较高，会分散公司 的控制权，增发新股会降低普通股的每股收益，股票上市后公司需定期公布财务状况，保密性差，股票交易易被人为操纵，影响公司形象
优先股融资的利弊分析？
优先股筹集的资金也不需归还，资金成本相对固定，可以增强公司 的资金实力与举债能力，不会分散股东控股权，但优先股的资金成本率较之债券要高，发行数额过大仍会给公司带来沉重负担。
应用：
试列举可供企业选择的融资方式，比较说明在什么情况下以股票融资对企业最有利？
债券、借贷、股票。
普通股融资的好处在于，普通股筹集的资金不需归还、无固定的股利负担、可以增强公司的举债能力、发行比较容易、可以提高公司及其产品知名度，问题在于，普通股的资金成本较高，会分散公司 的控制权，增发新股会降低普通股的每股收益，股票上市后公司需定期公布财务状况，保密性差，股票交易易被人为操纵，影响公司形象
优先股筹集的资金也不需归还，资金成本相对固定，可以增强公司 的资金实力与举债能力，不会分散股东控股权，但优先股的资金成本率较之债券要高，发行数额过大仍会给公司带来沉重负担。
分析比较投资管理三种基本方法的优劣？
在进行股票投资决策时，有基础分析法、技术分析法和数量化的组合管理方法三种。
1. 基础分析法是以价值决定价格为其理论依据，以证券价值为研究对象。
信息掌握的及时性与全面性是基本分析法的优点，但费时、费力。
2. 技术分析法是以供求决定价格为其理论依据，以证券价格为研究对象。
省时，省力，客观是技术分析法的优点。
3. 数量化的组合管理方法：以组合理论为基础的数量化方法，以数学、统计学的知识和计算机技术为工具以证券的历史价格为基础数据，对资产和资产组合的风险和收益进行分析比较，从而确定最佳的投资组合管理方案。
数量化的管理方法，其结果比经验性的分析具有更大的确定性和科学性，与技术分析法比具有更综合、更灵活的特点。但仍然建立在历史数据的分析基础之上的。
第三节 债券市场的投融资业务
识记：
债券是表示债权的有价证券，到期要偿还本金，利息可定期支付或到期一次支付或通过贴现发行变相支付。
按照发行主体划分，债券分为国家债券，地方政府债券，金融债券，企业债券，国际债券。
国家债券又称中央政府债券，是由中央政府或其代理机构为国家的名义发行的债券。
地方债券是指地方政府发行的用于当地开发和公共设施建设的债券，以地方财政做担保，信誉较国家债券要低。
金融债券是指由银行和非银行金融机构发行的债券。
公司债券是指由企业发行的长期债券。
国际债券包括外国债券和欧洲债券
外国债券是指由国外筹资者发行的，以发行所在国的货币标值并还本付息的债券。
欧洲债券 是指不以发行所在国货币而以一种可自由兑换货币标值，并还本付息的债券。
按利息支付方式划分，债券可分为附息债券、贴现债券、存款单式债券
附息债券是在债券到期之前定期支付利息的债券
贴现债券是指券面上既不附息，也不标明利率的债券
存款单式债券有票面利率，但要向定期储蓄存款那样到期一次还本付息
按照期限划分可分为短期债券，中期债券，长期债券
债券的发行价格低于面值，称为贴现发行，等于面值，为面值发行。
募集发行是在募集债券时，预先将发行总数，发行日期，申报日期，利率，发行价格等事项都确定下来，准备认购债券的人，需在申报时间内，明确认购赣。
销售发行预先不确定债券的发行总额，而是以某一销售时间内被认购的总金额作为发行总额。
竞标发行是对发行额首先确定一个预定数，由认购者通过投标决定利率或发行价格 的方法。
人们管理利率风险的策略可分为三种：消极保守型、积极进取型、混合型
债券的发行主要解决好发行条件 的设计、发行方式的选择、信用评级等问题。
领会：
分析比较附息债券与帖现债券在风险收益上的差别？
附息债券是在债券到期之前定期支付利息的债券。
贴现债券是指券面上既不附息，也不标明利率的债券，这种债券在发行的时候按一定的折扣率以低于面额的价格出售，到期还本，发行价格（或市场价格）与面额之差即代表债券的投资收入。
为什么说利率风险是债券投资的主要风险？
违约风险和利率风险是债券投资面临的基本风险。无论是国债还是企业债，都面临利率风险和收益，利率上升，会引起债券市场价格下跌，给投资者带来资本损失，利率下跌，会引起价格上升，带来资本收益，因此债券投资管理的核心是利率风险管理。