第八章 外币业务管理
一、外币业务管理概述：
1、外汇与企业外币业务：⑴外汇的概念与分类：概念：是“国际汇兑”的简称，有动态和静态两种含义。动态含义是指把一个国家的货币兑换成另一个国家的货币的交易行为，是一种借助于国际结算工具来清偿国际间债权债务关系的经营活动；静态含义是指以外国货币表示的用于国际结算的支付手段，这种手段包括外国货币和以外币表示的信用工具或有价证券。
分类：①外国货币；
②外国有价证券；
③外币支付凭证；
④其他外汇资金。
⑵企业外币业务：是指不同外币的折算以及用计账本位币以外的货币进行的款项收付、往来结算和计价业务。
① 与境外企业进行了用外币标价的交易；
② 从外国政府、企业、金融机构、资金市场和国内金融机构筹借外币资金，发行股票、债券，申请外汇贷款，接受外商投资等；
③ 向境外投资，在境外购买股票、债券、开办合资企业、设立分公司等。
2、汇率：是指一个国家的货币兑换成另一个国家货币的比率。
⑴汇率的标价方法：①直接标价法；
②间接标价法。
⑵汇率的种类： ①按汇率的制订方法不同，分为基本汇率和套算汇率；
②按银行买卖外汇的价格，分为买入汇率、卖出汇率和中间汇率；
③按外汇的支付方式，分为电汇汇率、信汇汇率和票汇汇率；
④按外汇的交割期限，分为即期汇率和远期汇率。
⑶我国现行外汇体制下的外汇汇率： ①银行间外汇交易汇率；
②人民银行公布的人民币市场汇率中间价；
③各外汇指定银行与客户买卖外汇的挂牌价；
④三资企业之间的外汇调剂价格。
3、我国外汇管理体制：⑴实行外汇收入结汇制；
⑵实行银行售汇制，允许人民币有条件地兑换外汇；
⑶建立银行间外汇市场，保持统一和稳定的人民币汇率；
⑷核定外汇指定银行的结算周转外汇比例；
⑸严格外债管理，建立偿债基金。
二、外汇资金管理：
1、外汇资金筹集：⑴接受外商直接投资，举办中外合资经营企业；
⑵发行有价证券： ①发行国际债券；
②发行人民币特种股票（B种股票）；
③境外上市发行股票：a直接上市；
b由在我国境内拥有资产的境外注册公司申请上市；
c买壳上市。
⑶利用国际信贷： ①出口信贷；
②国际商业银行贷款；
③政府贷款；
④外国政府混合贷款；
⑤国际金融机构贷款。
⑷境内金融机构外汇贷款： ①外汇贷款的特点与条件：P426-427
②外汇贷款的种类： a现汇贷款；
b买方信贷；
c打包放款；
d特种外汇贷款。
③外汇贷款的申请和审批：P428-429
2、外汇收支计划：⑴外汇收支计划的编制：P429-430
⑵外汇收支的平衡控制： ①扩大出口，提高产品竞争能力，增加外汇收入；
②加速原材料和部件的国产化，减少进口原材料、部件的外汇支出
③内销优惠；
④控股公司内部调剂；
⑤外币计价结算；
⑥鼓励再投资。
三、外汇风险管理：
1、外汇风险的含义和种类：⑴含义：是指因外汇汇率变动，使企业以外币计价的资产、负债、收入和支出增加或减少，可能发生损失，也可能形成收益，其结果是不确定的。
⑵种类： ①交易风险；
②会计折算风险；
③经济风险。
2、影响外汇汇率变动的主要因素： ①国际收支状况；
②通货膨胀程度；
③利率水平；
④政府干预力度。
3、汇率的预测方法：⑴浮动汇率的预测：①根据利率的变动预测汇率；
②根据通货膨胀率的变动预测汇率；
（1＋P）
Y1＝Y0（1＋D） ————（1）
Y1－Y0
Δ＝ Y0 ————（2）
P－D
Δ＝ 1＋P ————（3）
Δ＝ P－D
（Y0表示直接标价法下的期初即期汇率；Y1表示期末的即期汇率；
P和D分别代表本国和某一外国的预期通货膨胀率。）
③根据期汇的溢价和折价预测汇率。
⑵固定汇率的预测：①通过对一国的重要经济指标，如国际收支、通货膨胀率、货币供应量以及财政物价补贴支出所反映的经济状况，可以预测汇率变动的时间和幅度；
②通过外汇储备状况、官方汇率与非官方汇率差距的变动进行预测；
③根据政治和经济的稳定状况预测。
4、外汇风险的防范：⑴即期外汇买卖；
⑵远期外汇买卖；①固定日交割的远期外汇买卖；
②择期交割的远期外汇买卖。
⑶货币掉期外汇买卖；
⑷外汇期权交易；①用远期市场保值，企业可以免受不利汇率变动影响，但在汇率变动有利时，企业则无法从外汇交易中获利；
②用远期交易和期权交易保值时，企业都是希望固定将来的货币兑换成本
③由于期权购买者无需承担行使期权的义务，对现金流量进行保值更为有利。
⑸资产负债平衡法；
⑹资金调度法；
⑺货币选择法。 ①要考虑对方贸易习惯，有些国家坚持使用本国货币，如美国用美元，英国用英镑；
②要考虑成交价格，如对外出口，要求用硬币，则对方往往压价，从国外进口，要求用软币，则对方可能抬价，则将硬币升值和软币贬值的风险通过货价转嫁给我方；
③要考虑进出口需要，如有些商品国外销路不畅，或有些商品我方亟需进口，我方若坚持收硬币和付软币可能难以成交。
5、外币折算和汇兑损益： ⑴外币折算；
⑵汇兑损益的确认： ①按实际发生的汇兑损益入账；
②把已实际发生的汇兑损益和可能发生的汇兑损益全部计入当期损益。
⑶汇兑损益的计算： ①逐笔结算、逐笔结转法；
②逐笔计算、集中结转法。
⑷汇兑损益的财务处理：①计入本期损益；
②用递延方法处理；
③直接计入股东权益。