27086 金融风险控制与管理
南京财经大学编 （高纲号 0512）
Ⅰ 课程的性质及其设置目的与要求
一、课程的性质、地位与任务
《金融风险控制与管理》课程是江苏省高等教育自学考试金融管理专业本科阶段的必考课，是为培养适应社会主义市场经济要求的经济工作者特别是从事金融管理的高等专门人才的需要而设置的一门专业课程。
《金融风险控制与管理》主要从理论与实践、历史与现实的分析与考察中较全面地阐述金融风险的发生、发展规律，进而找出控制与化解金融风险的方法。它所研究的是金融从业人员所必须具备的金融风险管理方面的基本理论、基本方法和基本知识。
二、课程的基本要求
课程设置的具体目的要求是：使自学考试者能过本课程的学习，能够较全面、系统地掌握金融风险管理的基本理论和基本方法，培养和提高分析问题和解决问题的能力，使自学考试者毕业后能更好地适应金融工作的需要。
Ⅱ、课程的内容与考核要求
第一章 金融风险概述
一、考核知识点
（一）金融风险的概念
（二）金融风险的种类
（三）金融风险的经济后果
二、考核要求
（一）金融风险的概念
1、识记：（1）金融风险的定义
2、领会：（2）金融风险的广泛存在是现代金融市场的一个重要特征；（2）金融风险是行为人遭受损失的不确定性；（3）金融风险的成因是金融活动中的不确定性。
（二）金融风险的种类
识记：（1）汇率风险；（2）利率风险；（3）信用风险；（4）流动性风险；（5）购买力风险；（6）证券价格风险；（7）各类金融衍生产品价格风险；（8）经营风险；（9）国家风险；（10）关联风险
（三）金融风险的经济后果
领会：（1）金融风险对微观经济和宏观经济的影响。
第二章 金融风险管理的基本原则
一、考核知识点
（一）金融风险管理的意义
（二）宏观金融风险管理
（三）微观金融风险管理
（四）金融风险管理体制
（五）金融风险管理的一般程序
二、考核要求
（一）金融风险管理的意义
领会：（1）金融风险管理对微观经济的作用；（2）金融风险管理对宏观经济的作用；（3）加强金融风险管理的必要性
（二）宏观金融风险管理
领会：（1）宏观金融风险管理的目标；（2）宏观金融风险管理的手段
（三）微观金融风险管理
领会：（1）微观金融风险管理的特征；（2）微观金融风险管理的目标
（四）金融风险管理体制
领会：（1）金融风险管理系统；（2）金融风险管理的组织体系
（五）金融风险管理的一般程序
领会：（1）金融风险管理程序包括四个阶段的内容
第三章 金融风险的识别与预测
一、考核知识点
（一）金融风险的识别与分析
（二）金融风险的测量
（三）金融风险的预测
二、考核要求
（一）金融风险的识别与分析
1、识记：（1）商业银行的资产项目；（2）商业银行的负债项目；（3）商业银行的表外业务
2、领会：（1）商业银行资产负债比例管理监控指标；（2）商业银行收益能力与风险的关系；（3）金融风险的影响；（4）金融风险的诱因
（二）金融风险的测量
领会：（1）测量金融产品风险的常用方法是均值——方差模型、β系数和信用评级等；（2）暴露和简单缺口模型；（3）敏感性分析和到期日缺口模型；（4）持续期和持续期缺口；（5）《巴塞尔协议》的主要内容；（6）《补充协议》的主要内容
（三）金融风险的预测
1、领会：（1）基本因素预测法
2、运用：（1）图形分析法；（2）统计分析法
第四章 金融风险管理策略
一、考核知识点
（一）金融风险管理策略的基本类型
（二）金融风险管理策略的历史演变
（三）衍生性金融工具与金融风险管理
二、考核要求
（一）金融风险管理策略的基本类型
1、识记：（1）远期交易；（2）掉期交易；（3）金融期货交易；（4）金融期权交易；（5）套期保值
2、领会：（1）金融风险管理策略的基本类型及其运用领域
（二）金融风险管理策略的历史演变
领会：（1）70年代以前金融风险的特点；（2）70年代以前的金融风险管理策略；（3）20世纪70年代以来金融环境的新变化与金融风险的新特征；（4）70年代以来的金融风险管理策略
（三）衍生性金融工具与金融风险管理
1、识记：（1）衍生性金融工具；（2）衍生性金融市场
2、领会：（1）金融风险管理的需要与衍生性金融工具的产生；（2）衍生性金融工具的投机与新金融风险的引发；（3）衍生性金融工具交易中的金融风险管理；（4）建立和发展我国的衍生性金融市场是利率市场化改革的需要，是国有商业银行改革的需要，是进一步扩大对外开放的需要。
第五章 资产负债管理
一、考核知识点
（一）资产风险管理
（二）资本金和负债风险管理
（三）缺口管理与比例管理
（四）表外业务风险管理
二、考核要求
（一）资产风险管理
1、识记：（1）商业银行现金资产包括的内容
2、领会：（1）在现金资产管理中经营风险产生的原因及如何加强对现金资产经营风险的管理；（2）贷款管理的内控体制；（3）贷款管理的基本程序；（4）贷款的保全和补偿；（5）投资管理中债券的选择；（6）投资时机的选择和投资策略
（二）资本金和负债风险管理
1、识记：（1）核心资本；（2）附属资本
2、领会：（1）资本金在金融风险管理中的作用；（2）资本金的构成；（3）资本金要求；（4）资本金计划；（5）商业银行在负债风险管理中采取的步骤
（三）缺口管理与比例管理
领会：（1）传统的流动性管理方法；（2）流动性缺口管理；（3）利率敏感性缺口管理；（4）持续期缺口管理；（5）免疫组合；（6）规模管理；（7）结构管理；（8）规划管理
（五）表外业务风险管理
1、识记：（1）表外业务；（2）中间业务
2、领会：（1）担保业务及其构成；（2）贷款承诺业务及其构成；（3）传统的中间业务构成
第六章 证券组合的选择
一、考核知识点
（一）投资分散化原理
（二）预算约束下的证券组合选择
（三）借贷条件下的证券组合选择
（四）零β模型和套利定价模型
二、考核要求
（一）投资分散化原理
领会：（1）投资分散化可减少单类资产的暴露、可以使各种资产的风险相互抵消；（2）在证券的选择中，既要考虑待选证券的收益和风险特征，又要考虑各种待选证券的关联性
（二）预算约束下的证券组合选择
应用：（1）最优投资级合；（2）有效投资组合；（3）杠杆投资组合；（4）单指数模型
（三）借贷条件下的证券组合选择
应用：（1）借贷利率相等条件下的证券组合选择；（2）借款利率高于贷款利率下的证券组合选择
（四）零β模型和套利定价模型
应用：（1）零β模型；（2）套利定价模型
第七章 金融期货
一、考核知识点
（一）金融期货与金融期货市场
（二）金融期货套期保值的基本原理
（三）外汇期货与外汇风险管理
（四）利率期货与利率风险管理
（五）股价指数期货与股票市场系统性风险管理
二、考核要求
（一）金融期货与金融期货市场
1、识记：（1）金融期货
2、领会：（1）金融期货市场的基本结构；（2）金融期货合约的基本要素；（3）保证金制度；（4）定单及其主要种类
（二）金融期货套期保值的基本原理
1、认记：（1）金融期货套期保值；（2）完全套期保值与不完全套期保值；（3）多头套期保值与空头套期保值；（4）直接套期保值与交叉套期保值
2、领会：（1）金融期货套期保值的基本程序
3、运用：套期保值比例的确定
（三）外汇期货与外汇风险管理
1、识记：（1）外汇期货
2、领会：（1）外汇期货的报价方式与行情表解读；（2）外汇期货的合约规格
3、应用：（1）外汇期货的多头套期保值；（2）外汇期货的空头套期保值；（3）外汇期货的交叉套期保值
（四）利率期货与利率风险管理
1、识记：（1）利率期货
2、领会；（1）国库券期货的报价方式与行情表解读；（2）国库券期货的合约规格；（3）欧洲美元期货的报价方式与行情表解读；（4）欧洲美元期货的合约规格；（5）美国长期国债期货的报价方式与行情表解读；（6）美国长期国债期货的合约规格
3、应用：（1）转换系数与发票金额的确定；（2）国库券期货的直接套期保值；（3）国库券期货的交叉套期保值；（4）欧洲美元期货的多头套期保值；（5）欧洲美元期货的空头套期保值；（6）欧洲美元期货的滚动套期保值；（7）转换系数模型；（8）持续期模型
（五）股价指数期货与股票市场系统性风险管理
1、识记：（1）股价指数期货；（2）系统性风险；（3）非系统性风险
2、领会：（1）股价指数期货的报价方式；（2）股价指数期化的合约规格。
3、应用；（1）股价指数期货的多头套期保值；（2）股价指数期货的空头套期保值；（3）贝他系数与股价指数期货的套期保值。
第八章 金融期权
一、考核知识点
（一）金融期权的定义与种类
（二）金融期权市场及其交易制度
（三）金融期权价格的构成
（四）金融期权套期保值的基本原理
（五）金融期权的静态套期保值
（六）金融期权的动态套期保值
（七）金融期权的交叉套期保值
二、考核要求
（一）金融期权的定义与种类
1、识记：（1）期权；（2）金融期权；（3）看涨期权与看跌期权；（4）欧式期权与美式期权；（5）场内期权与场外期权；（6）现货期权与期货期权；（7）有担保期权与无担保期权
2、领会：（1）外汇期权合约；（2）利率期权合约；（3）股价指数期权合约
（二）金融期权市场及其交易制度
领会：（1）金融期权市场的交易制度；（2）金融期权的报价方式与行情表解读
（三）金融期权价格的构成
1、识记；（1）实值、虚值与平价
2、领会：（1）金融期权的内在价值；（2）金融期权的时间价值
（四）金融期权套期保值的基本原理
识记：（1）金融期权套期保期；（2）多头套期保值与空头套期保值；（3）直接套期保值与交叉套期保值；（4）静态套期保值与动态套期保值
（五）金融期权的静态套期保值
应用：（1）买进看涨期权；（2）卖出看涨期权；（3）买进看跌期权；（4）卖出看跌期权
（六）金融期权的动态套期保值
1、识记：（1）Delta
2、领会：（1）Delta的特点；（2）Delta在套期保值中的应用；（3）Delta的变动与套期保值部位的调整；（4）动态套期保值的局限性
（七）金融期权的交叉套期保值
应用：（1）金融期权的交叉套期保值
第九章 金融互换
一、考核知识点
（一）金融互换的定义与种类
（二）金融互换市场的形成与发展
（三）金融互换在金融风险管理中的应用
（四）金融互换的风险及其防范
二、考核要求
（一）金融互换的定义与种类
1、识记：（1）金融互换；（2）掉期交易；（3）货币互换；（4）利率互换；（5）货币利率互换
2、领会：（1）直接互换与间接互换的关系；（2）互换交易与掉期交易的区别
（二）金融互换市场的形成与发展
1、识记；（1）平行贷款；（2）背对背贷款
2、领会：（1）金融互换市场产生与发展的原因
（三）金融互换在金融风险管理中的应用
1、识记：（1）息票互换；（2）基础互换
2、领会：（1）为什么要进行货币互换；（2）利率互换的基本功能
3、应用：（1）如何在外汇风险管理中进行货币互换交易；（2）如何在利率风险管理中进行互换交易；（3）如何在金融风险管理中进行货币互换交易
（四）金融互换的风险及其防范
1、识记：（1）金融互换中的基差风险；（2）金融互换中的期限风险
2、领会：（1）货币互换的信用风险与外汇风险；（2）金融中介机构在金融互换中承担的风险；（3）为什么金融互换比金融期货的信用风险要大
第十章 利率协议
一、考核知识点
（一）远期利率协议的定义与性质
（二）远期利率协议的报价方式与支付金额的计算
（三）远期利率协议在金融风险管理中的应用
（四）其他利率协议及其在金融风险管理中的应用
二、考核要求
（一）远期利率协议的定义与性质
1、识记：（1）远期利率协议
2、领会：（1）远期昨率协议的基本要素；（2）远期利率协议的性质
（二）远期利率协议的报价方式与支付金额的计算
1、领会：（1）远期利率协议的主要条款；（2）远期利率协议的报价方式
2、应用：（1）支付金额的计算
（三）远期利率协议在金融风险管理中的应用
应用：（1）在金融风险管理中如何应用远期利率协议
（四）其他利率协议及其在金融风险管理中的应用
1、识记：（1）利率上限协议；（2）利率下限协议；（3）利率区间协议
2、应用：（1）利率上限协议在金融风险管理中的应用；（2）利率下限协议在金融风险管理中的应用；（3）利率区间协议在金融风险管理中的应用
第十一章 金融风险管理策略的比较与选择
一、考核知识点
（一）金融风险管理策略的比较分析
（二）金融风险管理策略的选择原则
（三）金融风险管理策略的选择方法
（四）金融风险管理策略的配合运用
二、考核要求
（一）金融风险管理策略的比较分析
领会：（1）金融期货与金融期权的比较；（2）外汇远期交易与外汇期权交易的比较；（3）利率互互换与远期利率协议的比较；（4）利率期货与远期利率协议的比较
（二）金融风险管理策略的选择原则
领会：（1）金融风险管理的成本；（2）成本最低原则；（3）效率最高原则；（4）保护收益原则
（三）金融风险管理策略的选择方法
领会：（1）先择金融风险管理策略的基本步骤；（2）选择金融风险管理策略的具体方法；（3）市场价格变动方向的概率
（四）金融风险管理策略的配合运用
1、识记：（1）合成期货；（2）合成期权；（3）互换期权；（4）看涨互换期权；（5）看跌互换期权
2、领会；（1）期货期权与现货期权的区别
3、应用：（1）合成买进期货；（2）合成卖出期货；（3）合成买进看涨期权；（4）合成买进看跌期权
Ⅲ、有关说明和实施要求
为了使本大纲的规定在个人自学、社会助学和考试命题中得到贯彻和落实，现对有关问题作如下说明：
一、关于考核目标的说明
为了使考试内容具体化和考试要求标准化，本大纲在列出考试内容的基础上，对各章规定了考核目标，其中包括考核知识点和考核要求。明确考核目标，使自学应考者能够进一步明确考试内容和要求，更有目的地系统学习教材；使社会助学者能够更全面地有针对性分层次进行辅导；使考试命题能够更明确命题范围，更准确地安排试题的知识能力层次和难易度。
本大纲在考核要求中，按照识记、领会、应用三个层次规定其应达到的能力层次要求。其中，“应用”层次还可进一步细分为“简单应用”和“综合应用”两个子层次。三个能力层次是递进等级关系，后者必须建立在前者基础上。它们的含义是：
“识记”——能知道有关的名词、概念、知识的意义，并能正确认识和表述。这是低层次的要求。
“领会”——在识记的基础上，能全面把握基本概念、基本理论、基本方法，能掌握有关概念、方法的区别与联系。这是较高层次的要求。
“应用”——在领会的基础上，能运用基本概念、基本理论、基本方法分析和解决有关的理论和实际问题。其中，“简单应用”是指在领会的基础上，能运用学过的一、两个知识点分析和解决简单的问题：“综合应用”是指在简单应用的基础上，能运用学过的多个知识点综合分析和解决较为复杂的问题，这是最高层次的要求。
二、自学方法指导
1.要全面、系统地掌握大纲要求的基本理认、基本方法和基本知识。首先，应在理解和记忆基本概念的基础上，弄懂基本理论和基本方法；其次，各章之间既有联系又有区别，有的章节具有相对的独立性。自学应考者应全面系统地学习各章；最后，在全面系统学习的基础上，要善于把握重点、理解难点，但应避免死记硬背。
2.把学习理论和应用方法相结合。本课程不仅涉及到理论知识，也包括了金融风险管理的策略方法。因此，要学会方法的应用，就要弄懂各种方法的内涵。
3.要注意理论与实际的结合。本课程是一门理论性与实用性都很强的学科，自学者应将掌握的课程内容与我国的实际相结合，提高自己的分析问题和解决问题的能力。
三、对社会助学者的要求
1.社会助学者应根据本大纲规定的内容和考核目标，认真钻研指定教材，明确本课程与其他课程的不同特点和学习要求，对自学应考者进行切实有效的辅导，引导他们防止自学中的各种偏向，把握社会助学的正确方向。
2.要正确处理基础知识与应用能力的关系，努力引导自学应考者将识记、领会同应用联系起来，把基础知识和理论转化为应用能力，在全面辅导的基础上，着重培养和提高自学应考者的分析问题和解决问题的能力。
3.要正确处理重点和一般的关系。课程内容有重点与一般之分，但考试内容是全面的，而且重点与一般是相互联系的，不是截然分开的。社会助学者应指导自学应考者全面系统地学习教材，掌握全部考试内容和考核知识点，在此基础上再突出重点。总之，要把重点学习同兼顾一般结合起来，切勿孤立地抓重点或者猜题押题。
四、关于命题考试的若干要求
1.本课程的命题考试，应根据本大纲所规定的考试内容和考核目标来确定考核范围和考核要求，不要任意扩大或缩小考试范围、提高或降低考核要求。考试命题要覆盖到各章，并适当突然袭击出重点章节，体现本课程的重点内容。
2.本课程在试题中对不同能力层次要求的分数比例，一般为：识记占20％，领会占30％，简单应用占30％，综合应用占20％。
3.试题要合理安排难度结构。试题难易程度可分为易、较易、较难、难四个等级。每份试卷中，不同难易程度试题的分数比例，一般为：易占30％，较易占20％，较难占30％，难占20％。需要指出的是，试题的难易程度与能力层次不是一个概念，因各能力层次中都会存在不同难度的问题，切勿混淆。
4.本课程考试试卷可能采用的题型有；单项选择题、多项选择题、填空题、名词解释、简答题、论述题、案例分析题等。
5.本课程考试方式为闭卷、笔试，时间为150分钟。评分采用百分制，60分为及格。
江苏省教育考试院